Каталог статей

Вы уже вовлечены в торговлю на рынке Форекс

В общем понимании Форекс – это совокупность всех валютообменных (конверсионных) сделок, и значит, допуская небольшое упрощение, мы можем сказать, что Вы уже участвуете в его функционировании, проводя обычный размен наличных денег в обменном пункте. Давайте отследим, каким образом ваши деньги попадут на международную валютную биржу. Например, вы продаёте Евро отделению банка. Любое отделение банка имеет лимит открытой валютной позиции. Предположим, банк перевалил за это предел. С целью не выходить за границы уровня позиции банковское отделение продаст поступившую валюту в главное отделение банка. Центральное отделение, получив деньги из других отделений, и тоже имея собственные лимиты по открытой валютной позиции, продаст их своему партнёру – третьему лицу, возможно как российскому, так и зарубежному. После этого ваша валюта вошла в международную валютную биржу.

Как получаются валютные котировки Forex

Поскольку валютный рынок Форекс является межбанковским рынком, то основным и практически единственным синтезатором валютных котировок являются банки. Прочие участники рынка лишь ретранслируют котировки банков.

Что такое банковская котировка.
Фактически каждый крупный частный банк котирует клиентам (юридическим или физическим лицам) и другим контрагентам (банкам, с которыми заключены соглашения и реализован взаимообмен платежными реквизитами) валютные курсы, по которым он согласен в настоящий момент провести сделку. Физически механизм котирования реализуется через особые технические средства (интернет, торговые терминалы, а иногда и по телефону и т.п.). Такое котирование является индикативным, и банк чаще всего не гарантирует проведение сделки конкретно по этому валютному курсу, поскольку действительная цена может зависеть от многих факторов, к примеру, даты валютирования, статуса клиента, масштаба операции и т.д.

Куда отправляют валютные котировки.
Эти котировки, а также котировки проведённых операций отправляются в специализированные информационные базы (Reuters, DBC, Bloomberg), а из них уже транслируются по всей земле – клиентам таких систем.

Таким образом, котировки, получаемые из информационных систем, являются индикативными и еще не означают, что где-то на земле по ним была совершена финансовая операция. Кроме того, не все котировки реальных операций могут попасть в информационные системы.

Дилинговые центры – тоже клиенты информационных систем и транслируют результирующий поток котировок собственным клиентам, включая собственные котировки и котировки, по которым были произведены операции с собственными клиентами.

Понятие swap (своп) на рынке Forex

Валютный своп (англ. swap) – совокупность двух противоположных валютных позиций одного объёма с разными датами валютирования. В контексте операции свопа дата проведения близкой операции называется датой валютирования, а дата выполнения более поздней – датой окончания свопа (maturity). В случае, когда ближняя по времени валютная сделка является покупкой валюты (обычно базовой), а более дальняя – это продажа валюты, такой своп называют «buy and sell swap» (купил – продал). Если же сначала осуществляется позиция по продаже, а противоположная ей сделка является покупкой валюты, этот своп называется «продал/купил» (sell and buy swap).

Зачастую сделка своп осуществляется с одним лицом, таким образом, обе валютные операции совершаются с одним банком (так называемый «чистый» своп). Однако свопом называют и комбинацию двух разнонаправленных конверсионных ставок с разными датами валютирования и одинакового объёма, проводимых с двумя различными частными банками – это сконструированный своп. Выделяют три разных вида свопов:

• Классические свопы, со спота. Здесь ближайшая дата валютирования – это спот (spot), поздняя по механизму форвард.
• Короткие однодневные свопы, до спота. Даты обеих сделок в свопе, идут со спота. Например, первая сделка идет механизмом spot-tom (на следующий день после заключения спота), а вторая через два рабочих дня после заключения сделки (спот).
• Форвардные свопы, после спота. Для них характерны сочетания двух операций аутрайт, при которых ближайшая по сроку сделка заключается на условиях форвард, а противоположная ей сделка заключается на условиях позднего форварда.

Операции свопа, несмотря на то, что по принципу они и являются конверсионными сделками, по своей сути относятся к «MM operations» (англ. сделкам денежного рынка).